ИЗМЕНЕНИЯ ГРАЖДАНСКОГО И КОРПОРАТИВНОГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА 2025. АНАЛИЗ И ПРАКТИКА ПРИМЕНЕНИЯ

Юлия Бондаренко

---

корпоративный юрист

Самыми обсуждаемыми еще в 2024 году стали изменения в Налоговый кодекс РФ, а именно ст. 212. Изучив изменения и применив их к сумме налогов, предприниматели бросились оформлять сделки, не дожидаясь января 2025-го, чтобы успеть оформить их по старым правилам и избежать налогов.

Какие именно изменения вступили в силу с 1.01.2025?

Сравнительный анализ правил до и после 1 января 2025 года

Для резидентов:

НДФЛ при продаже доли:

До 31.12.2024: Не оплачивается, если долей владели более 5 лет.

С 01.01.2025: При продаже доли, которой владели 5 лет, НДФЛ возникает при сумме продажи 50 млн руб. и более. При сумме до 50 млн — не возникает.

Цена продажи доли:

До 31.12.2024: Возможна по номиналу (размеру уставного капитала) либо по рыночной стоимости.

С 01.01.2025: Возможна только по рыночной стоимости, которая оценивается исходя из размера чистых активов общества по данным бухгалтерской отчетности за последний отчетный период.

Налогообложение у покупателя:

До 31.12.2024: Налогообложение отсутствовало.

С 01.01.2025: У покупателя доли появляется налогооблагаемый доход, если доля приобретена ниже рыночной стоимости. Например, при номинальной стоимости 100 000 руб. и рыночной стоимости 1 000 000 руб. у покупателя возникнет налог с суммы 900 000 руб.

При продаже по рыночной стоимости риск покупателя по налогу снимается, а у продавца остается обязанность оплатить налог с разницы между стоимостью покупки доли (за вычетом иных расходов и налоговой льготы) и продажи. Например: номинальная стоимость 10 000 руб., продали за 3 000 000 руб. База для налогообложения: 3 000 000 – 10 000 – 250 000 (вычет) = 2 740 000 руб.

Ставки НДФЛ:

До 31.12.2024: 13%; 15% — если сумма дохода от продажи доли 5 млн руб. и более.

С 01.01.2025: 13% — если сумма дохода от продажи доли не более 2,4 млн руб.; 15% — если сумма дохода более 2,4 млн руб. Налог на дивиденды — 15%.

Налог при распределении доли:

До 31.12.2024: Отсутствовал.

С 01.01.2025: После выхода участника из общества при распределении его доли между другими участниками у последних возникает материальная выгода, подлежащая налогообложению. Если доля выкупается по номинальной стоимости, также возникает налог на разницу между номинальной и действительной стоимостью.

Для нерезидентов:

Налог при владении долей более 5 лет:

До 31.12.2024: Не нужно было платить налог.

С 01.01.2025: Льгота при владении более 5 лет отменена.

Налоговые вычеты:

С 01.01.2025: Нерезиденты не смогут применить налоговые вычеты (учесть расходы на приобретение доли).

Ставка НДФЛ:

С 01.01.2025: Установлена ставка НДФЛ 30%.

В РЕЗУЛЬТАТЕ ЭТИХ ИЗМЕНЕНИЙ ОТЧУЖДЕНИЕ ДОЛЕЙ И ВЫХОД УЧАСТНИКА ИЗ ОБЩЕСТВА ИЗ ОБЫЧНЫХ ЮРИДИЧЕСКИХ ПРОЦЕДУР ПРЕВРАТИЛИСЬ В СТРАТЕГИЧЕСКИЙ ПРОЦЕСС.

По прошествии почти года стоит обратить внимание на толкование принятых норм, их расширение и дополнение.

Интересным с точки зрения налогообложения выхода участника из ООО и выплаты действительной стоимости доли имуществом является Постановление Конституционного суда РФ от 21.01.2025г. №2-П «По делу о проверке конституционности подпункта 5 пункта 3 статьи 39, пункта 1 статьи 41, пунктов 1 и 2 статьи 248, пунктов 1 и 2 статьи 249, а также пункта 1 статьи 346.15 Налогового кодекса Российской Федерации в связи с запросом Верховного Суда Российской Федерации».

Данным Постановлением был разрешен налоговый спор, который Верховный суд РФ не смог решить самостоятельно в рамках дела № А40-244851/2022 и обратился за разъяснениями в высшую судебную инстанцию.

Конституционный суд РФ признал подпункт 5 пункта 3 статьи 39, пункт 1 статьи 41, пункты 1 и 2 статьи 248, пункты 1 и 2 статьи 249, а также пункт 1 статьи 346.15 Налогового кодекса Российской Федерации не соответствующими Конституции РФ, ее статьям 19 (части 1 и 2), 34 (часть 1), 35 (часть 2), 55 (часть 3) и 57, в той мере, в какой они в их взаимосвязи в системе действующего правового регулирования в силу своей неопределенности, порождающей различное истолкование в правоприменительной практике, допускают произвольное разрешение вопроса о возникновении у общества с ограниченной ответственностью, применяющего упрощенную систему налогообложения, дохода в случае передачи им имущества в счет выплаты действительной стоимости доли вышедшему из него участнику и, соответственно, произвольное определение размера налогооблагаемого дохода в этом случае.

Конституционный суд РФ постановил, что впредь до внесения надлежащих законодательных изменений передача (отчуждение) ООО, применяющим УСН, имущества в счет выплаты действительной стоимости доли вышедшему из него участнику предполагает необходимость обложения налогом экономической выгоды [такого налогоплательщика в виде действительной (рыночной) стоимости доли, определяемой в установленном порядке на момент после перехода ее к налогоплательщику]. В Постановлении также указано, что при выходе из хозяйственного общества доход образуется прежде всего у участника в виде превышения рыночной стоимости полученного имущества над затратами на приобретение участия (абзац второй подп. 1 п. 1 ст. 208, абзац второй п. 1 ст. 250 НК РФ). К ООО при расчетах с вышедшим участником переходит доля последнего. Однако при выдаче имущества выходящему участнику стоимость имущества ООО (его чистых активов) очевидно уменьшается.

Не осталось в стороне и Министерство финансов РФ, и за пару месяцев оно выпустило несколько писем об [НДФЛ с дохода в виде материальной выгоды от приобретения доли участия в уставном капитале общества], а также [о сумме фактических расходов налогоплательщика на приобретение долей участия в уставном капитале, что она включает сумму денежных средств, уплаченных в качестве цены продавцу] (Письма №03-04-05/17986 от 25.02.2025г., №03-04-06/23980 от 11.03.2025г., №03-04-05/34245 от 07.04.2025г.).

А вот уже в мае 2025 года позиция Министерства финансов РФ дополнилась, и оно в Письмах №03-04-05/44584 от 05.05.2025г., №03-04-05/44796 от 05.05.2025г., №03-04-05/48098 от 16.05.2025г. высказало мнение, что норма об обложении НДФЛ материальной выгоды при приобретении долей в уставном капитале общества распространяется и на случаи приобретения доли [при увеличении уставного капитала].

Такая позиция вызвала ряд вопросов в юридическом сообществе, так как не совсем логично, что при определении материальной выгоды сопоставляются затраты на приобретение такой новой доли с долей стоимости чистых активов общества на последнюю отчетную дату, когда не было еще ни этой доли, ни увеличения уставного капитала.

Предположу, что ИФНС может расценить увеличение уставного капитала за счет третьего лица и последующий выход прежнего участника из общества как один из способов продажи доли. И тогда у покупателя (лица, увеличившего уставный капитал) может возникнуть материальная выгода, подлежащая налогообложению. Ждем формирования судебной практики по данному способу.

Еще одним неоднозначным моментом является определение даты фактического получения дохода.

Из Письма Министерства финансов РФ №03-04-05/17986 от 25.02.2025г. следует, что дата фактического получения дохода определяется как день приобретения доли. Но, по общему правилу, доля в уставном капитале общества переходит к ее приобретателю с момента внесения соответствующих изменений в ЕГРЮЛ (п.12 ст.21 №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью»). И получается, что оплата (расчет за долю) как будто не имеет значения для определения материальной выгоды.

Вернемся к определению фактических расходов.

Если следовать мнению Министерства финансов РФ, то в фактические расходы на приобретение доли нужно включать только саму цену доли, и никакие другие расходы не включаются. То есть, например, расходы на нотариуса или проценты по кредиту (займу), если доля приобретается за счет заемных средств, а также другие расходы, связанные с приобретением доли, включить нельзя.

Отдельно остановлюсь на «рыночной стоимости доли» и «стоимости чистых активов».

Стоимость чистых активов формируется на основании данных бухгалтерского баланса. Рыночная стоимость, на мой взгляд, корректнее определять по данным независимой оценки с учетом не только данных баланса, но и на основании текущего состояния рынка, которое может изменяться вместе с рыночными условиями. Метод же чистых активов является только одним из методов, используемых для оценки бизнеса с помощью затратного подхода. Суть этого метода заключается в определении рыночной стоимости компании путем вычитания из суммы активов всех обязательств компании, то есть стоимости активов за вычетом стоимости пассивов. И то, что сейчас именно стоимость чистых активов будет являться мерилом рыночной стоимости, может привести к судебным спорам, при которых налоговые органы станут доказывать, что стоимость чистых активов была занижена, чтобы оптимизировать налоги покупателя доли. А общество будет вынуждено доказывать обратное. При этом номинальная стоимость доли (в соответствии с размером уставного капитала) вообще пропадает из поля зрения.

Но, например, у меня в работе сейчас сделка, в которой номинальная стоимость выше и рыночной (проведена оценка), где она составляет 1 руб., и стоимости чистых активов, которые на последнюю отчетную дату отрицательные. А размер уставного капитала 1 000 000 руб. То есть, вроде бы сделку можно совершить за 1 руб., но совершение сделки ниже номинальной стоимости тоже может привести к вопросам от ИФНС. А ситуация осложняется тем, что один из участников владеет долей менее 5 лет, ему принадлежит 80% долей, которые номинально стоят 800 000 руб., а покупал он их за 10 000 руб. Соответственно, у него возникает налог с разницы в 790 000 руб. И продавец настаивает на сделке в 1 руб., читая действующие нормы. А для меня сделка в размере 1 руб. крайне сомнительна: вряд ли ИФНС не обратит внимание, что у лица возник налогооблагаемый доход. И, вроде бы, это проблемы продавца, так как налоги возникают на его стороне, но, покупая компанию, не хочется потом никаких вопросов и споров о ее стоимости и действительности.

Ждем, что по всем вышеуказанным вопросам в скором времени начнет формироваться судебная практика, которая, возможно, что-то изменит в текущем понимании норм в положительную сторону, а может, наоборот, ужесточит подход. Осталось ее дождаться.

КОМПАНИИ — «МАТРЕШКИ» ВОЗВРАЩАЮТСЯ

Обсуждаемая с 2020 года законодательная инициатива об отмене запрета на создание компаний с единственным участником, если и в материнской компании только один участник, была рассмотрена Госдумой и вылилась в изменения ГК РФ, а также законов об ООО и АО.

С 1 августа 2025 года начали действовать изменения, связанные с данным вопросом (Федеральный закон №178-ФЗ от 24.06.2025г., регламентирующий положения ГК РФ и Федеральный закон №201-ФЗ от 07.07.2025г., изменяющий положения закона об ООО и закона об АО).

В частности, теперь общество может стать учредителем другого общества, состоящего из одного участника.

Следует отметить, что Российский союз промышленников и предпринимателей публично высказывался еще в 2020 году о необходимости отменить для компаний с единственным участником запрет иметь в качестве материнской организации компании, состоящие из одного лица.

Большинство предпринимателей обходили запрет на «матрешки» путем передачи минимальной доли еще одному участнику (условно, 1%), который, по сути, мало на что влияет, но усложняет механизм управления обществом и создает видимость не нарушения закона. При этом при наличии двух участников корпоративные процедуры усложняются, решения оформляются протоколами, должно созываться общее собрание участников общества, нужно более тщательно подходить к проработке устава и т.д. А второй участник был просто формальностью.

Есть ряд компаний, которые вообще не обращали внимания на этот запрет и создавали «матрешки», не глядя на норму, создавая риски потом в части продажи долей и т.д.

И вот предприниматели были услышаны, и закон принят.

В пояснительной записке к законопроекту в качестве обоснования необходимости изменений приводились доводы о том, что запрет ограничивает возможности предпринимателей по организационному структурированию своего бизнеса. При этом такое структурирование в определенных случаях является удобным способом разделения видов деятельности, четкого распределения сфер ответственности менеджмента, более ясной и целесообразной организации бизнеса.

Интересно, что Законопроект № 797057-8 о внесении изменений в статьи 10 и 47 Федерального закона «Об акционерных обществах», статью 7 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации был представлен в Госдуму 13.12.2024г. в редакции, содержащей следующий пункт:

Статья 1

Абзац второй пункта 2 статьи 10 Федерального закона от 26 декабря 1995 года № 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, № 1, ст. 1; 2007, № 7, ст. 834; 2015, № 27, ст. 4001) изложить в следующей редакции:

"Общество может иметь в качестве единственного учредителя (акционера) другое хозяйственное общество, состоящее из одного лица, при условии, что в обществе функции единоличного исполнительного органа не выполняет лицо, осуществляющее такие функции в его единственном учредителе (акционере), или его единственный учредитель (акционер), если иное не установлено федеральным законом».

Законопроект в первом чтении был принят, но в него должны были внести поправки. При рассмотрении законопроекта во втором чтении — 20.06.2025, — положения данного пункта были исключены из редакции законопроекта.

Таким образом, итоговая редакция законопроекта, которая была одобрена и текст, который, в итоге, был принят и подписан Президентом, уже не содержал данной оговорки.

В целом вышеуказанные изменения в части возможности создания компаний — «матрешек» — можно оценить положительно.

Как данный легальный механизм будет работать, покажет время. На мой взгляд, есть риск мнимой защиты от ответственности, который может возникать у владельца головной компании. Следует помнить, что, если будет доказано, что дочерняя компания действовала исключительно по указаниям материнской и не имела самостоятельной воли, суд может возложить долги на основное общество. То есть формальное разделение без реального операционного и управленческого суверенитета дочерней компании не снижает риски.

Еще один пункт, который содержит Федеральный закон от 07.07.2025 N 201-ФЗ "О внесении изменений в статьи 10 и 47 Федерального закона «Об акционерных обществах», статью 7 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» для АО поставил точку в трактовке необходимости нотариального заверения решений, принятых единственным акционером.

Теперь решения единственного акционера «оформляются письменно, принятие таких решений не требует подтверждения путем удостоверения факта их принятия, если иное не предусмотрено уставом общества».

Таким образом, упрощен и порядок принятия решений. Для ООО таких изменений законодатель не предусмотрел.

Вспомним, что тенденция нотариального заверения решений единственного участника/акционера возникла после обзора судебной практики от 25.12.2019, где Верховный Суд РФ разъяснил: «Требование о нотариальном удостоверении, установленное п.п. 3 п. 3 ст. 67.1 Гражданского кодекса Российской Федерации, распространяется и на решение единственного участника».

Единственный участник мог предусмотреть альтернативный способ подтверждения принятия решений (без участия нотариуса), указав это в уставе. При этом решение единственного участника об альтернативном способе подтверждения требовало нотариального удостоверения (п. 2 Обзора судебной практики Верховного Суда РФ 25.12.2019). Таким образом, стало необходимо сначала заверить у нотариуса решение о выборе альтернативного способа, и действовать эта норма начинала уже для следующих решений, а до ее внесения в устав применялся порядок нотариального удостоверения решений.

Огромное количество вопросов и проблем возникло тогда у обществ после данного обзора ВС РФ. Хорошо помню, как банки начали требовать нотариального удостоверения решений о назначении ЕИО или продлении его полномочий, даже принятых до выхода обзора. И никакие доводы о том, что «закон не имеет обратной силы», не воспринимались как аргумент. Делайте новое нотариальное решение и всё.

Отдельно нужно обратить внимание на Письмо Минюста России от 30.06.2025 N 12-68689/25 «О необходимости нотариального удостоверения решения общего собрания участников общества с ограниченной ответственностью об увеличении уставного капитала общества».

Письмо содержит такие разъяснения, как:

«*Следует учитывать, что проведение заседания общего собрания участников общества и результаты голосования на заседании, результаты заочного голосования подтверждаются протоколом об итогах проведения заседания или заочного голосования для принятия решений общим собранием участников общества (пункт 1 статьи 38.2 Федерального закона N 14-ФЗ), а в случае, если общество с ограниченной ответственностью состоит из одного участника, соответствующие решения принимаются таким участником единолично и оформляются письменно (статья 39 Федерального закона N 14-ФЗ)*».

«Законодательство Российской Федерации не содержит указаний на необходимость нотариального удостоверения протокола об итогах проведения заседания или заочного голосования для принятия решений общим собранием участников общества об увеличении уставного капитала общества с ограниченной ответственностью или письменного решения единственного участника общества с ограниченной ответственностью по данному вопросу».

ОТМЕНА ПРЕИМУЩЕСТВЕННОГО ПРАВА ПОКУПКИ ДОЛИ ДЛЯ ООО

Внесены изменения и в преимущественное право покупки доли в обществах с ограниченной ответственностью. Данные изменения внесены Федеральным законом №186-ФЗ от 07.07.2025, который вступил в силу с 01.09.2025.

Суть изменений: отменяется требование о преимущественном праве покупки долей в ООО остальными участниками общества. Вернее, оно становится диспозитивным, а сохранение или отмена такого преимущественного права отдается на усмотрение участников общества.

Теперь участники общества могут закрепить в уставе, что «в отношении одного или нескольких участников общества, прямо поименованных в уставе общества (с указанием имени или наименования, позволяющих их идентифицировать) либо обладающих определенными признаками, например имеющих долю в уставном капитале общества не менее или не более определенного размера, либо в отношении всех участников общества уставом общества может быть предусмотрено, что правила о преимущественном праве покупки доли или части доли в уставном капитале общества не применяются, и (или) осуществление указанного права одним, несколькими или всеми участниками общества обусловлено наступлением или ненаступлением определенных обстоятельств, сроком либо их сочетанием.» (ст.21).

Внесение данных положений в устав возможно как при регистрации ООО, так и путем внесения изменений в уже действующую редакцию.

Решение о внесении изменений принимается всеми участниками общества единогласно, а исключение осуществляется по решению не менее 2/3 голосов. При этом оба решения подлежат нотариальному удостоверению.

Данные изменения тоже можно оценить как положительные, так как они направлены на создание более гибкой процедуры продажи долей, экономии времени (не нужно ждать истечения срока на преимущественную покупку), а также в целом отражают более диспозитивный подход законодателя к регулированию вопросов, связанных с правом распоряжения долями.

Есть еще ряд изменений, которые приняты или начали действовать в 2025 году в сфере корпоративного права.

Одно заметно точно, что вопросам корпоративного управления законодатель стал уделять больше внимания. При этом некоторые процедуры упрощаются, а некоторые, как, например, налоговая нагрузка и неочевидность трактовок норм, усложняют ранее налаженные процессы. Каким будет дальше вектор регулирования корпоративного права, и как принятые нормы будут действовать на практике, а какой будет судебная практика, покажет время.

Фото из архива Юлии Бондаренко

Ульяновская область вошла в ТОП-3 самых уравновешенных регионов страны

Агентство КРОС провело исследование «Национальный индекс тревожностей россиян» и выявило главные тревожности жителей регионов страны.

Ульяновский Фонд финансирования промышленности и предпринимательства стал лучшим в России

Звания «Прорыв года» за значительный рост выдач микрозаймов через Цифровую платформу МСП.РФ по итогам 2025 года удостоен Фонд финансирования промышленности и предпринимательства Ульяновской области.