ОФЗ вместо вклада.
ЦБ думает над налоговыми льготами
для российских бумаг

По оценке начальника отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции» Владимира Малиновского, российские суверенные облигации, номинированные в рублях (ОФЗ) при минимально возможных кредитных рисках предлагают в настоящее время доходности порядка 8,30-8,40% годовых, что существенно превышает ставки по вкладам в большинстве российских банков и является отличной альтернативой для рациональных инвесторов. Купить ОФЗ можно, открыв брокерский счет, в том числе и через мобильное приложение.

Кроме того, в ЦБ РФ задумались о том, чтобы сделать такие вложения ещё более привлекательными. Заместитель председателя Банка России Владимир Чистюхин в ходе Уральской конференции Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) в конце октября сообщил, что ЦБ РФ подумает над налоговыми преференциями для стимулирования вложений в российские ценные бумаги. "Я уверен, что нам есть куда развиваться дальше, и мы должны подумать над тем, чтобы мы стимулировали через разного рода налоговые преференции вложения в российские инструменты и российские ценные бумаги", — сказал он. По его словам, прирост клиентов по брокерскому обслуживанию превысил 7 млн человек за девять месяцев текущего года, на 4 трлн рублей увеличились активы на брокерских счетах. «Рынок во всех сегментах показывает рост, он устойчив и это хорошо», - подчеркнул он.

Как отметил ведущий аналитик по глобальным исследованиям «Открытие Инвестиции» Андрей Кочетков, такие льготы уже существовали до 2021 года и даже предусматривали довольно обширный список корпоративных облигаций, доход по которым не облагался НДФЛ.

При использовании возможностей индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) подобные вложения приобретают дополнительный смысл, повышая отдачу на инвестируемый капитал, считает Андрей Кочетков. К примеру, если покупать облигации со сроком обращения от 2 до 5 лет, то их совокупная доходность может превысить 11-12%, что выше официальной инфляции и выше любых банковских депозитов. К тому же страховка по банковским депозитам покрывает ограниченную сумму средств, а любые государственные облигации обладают более высокой надёжностью, чем отдельно взятый банк.

Фактически, сделанные покупки долговых обязательств на пике цикла ужесточения денежной политики обеспечат инвестора долгосрочным инструментом повышенной доходности с низким риском, который в перспективе станет ещё более интересным при замедлении инфляции. Во всяком случае, уже в 2022 году многие предполагают более низкую инфляцию.

По словам Андрея Кочеткова, будет нелишним заметить, что столь высокая доходность облигаций существенно перекрывает дивидендную доходность фондового рынка. Если же период высоких ставок затянется, то облигации смогут легко побить рынок, как в сфере доходов от дивидендных выплат, так и роста капитализации акций. Данное обстоятельство может привести к уходу части розничных инвесторов из акций в облигации, и, соответственно, затормозить рост фондовых индексов.

Брокерское обслуживание осуществляется АО «Открытие Брокер» (ОГРН 1027739704772) в соответствии с Договором на брокерское обслуживание, лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002, без ограничения срока действия.

«Открытие Инвестиции» показал рекорды роста за девять месяцев 2021 года

«Открытие Брокер» и УК «Открытие» (входят в группу банка «Открытие»), работающие под объединенным брендом «Открытие Инвестиции», подвели итоги работы за 9 месяцев и III квартал 2021 года. Обе компании показали рекордные результаты — рост активов клиентов как брокера, так и управляющей компании превысил 50% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.