Темпы роста розничных кредитов в России продолжают снижаться

По оперативным данным, представленным ЦБ, в феврале годовой прирост розничных кредитов продолжил снижаться. В то время как темпы роста корпоративного портфеля остались практически на прежнем уровне, снизившись до 17,9% с 19,0% на конец декабря 2024 года. Кроме того, по оценкам ЦБ, показатели выдачи ипотечных кредитов возобновились, однако годовой прирост требований банковской системы к населению также продолжил свое снижение, составив на 1 февраля 8,6%, что является уменьшением по сравнению с 9,7% в декабре 2024 года.

По данным Национального бюро кредитных историй, в феврале 2025 года уровень отказов по заявкам на потребительские кредиты в России составил рекордные 75,2%, что на 4,1 процентного пункта больше, чем в аналогичном месяце прошлого года. Эта тенденция сохраняется на фоне ужесточения макропруденциальных лимитов Центробанка, из-за чего граждане становятся всё менее готовыми обращаться за кредитами.

Согласно статистике, для заемщиков с низкими кредитными рейтингами (от 1 до 250 баллов) уровень отказов превышает 96%, тогда как для обладателей более высоких рейтингов (свыше 750 баллов) он составляет 31,3%. В последние месяцы наблюдается общее сокращение спроса на кредиты, что обусловлено высокими процентными ставками и снижением аппетита кредиторов к риску. В результате, количество заявок на потребительские кредиты осталось низким.

Экономисты выражают обеспокоенность по поводу состояния кредитования в стране. В частности, главный экономист «БКС Мир инвестиций» Илья Федоров отметил, что объемы необеспеченных займов упали на 40–50% по сравнению с прошлым годом. В условиях высоких ставок, приближающихся к 30-40% годовых, население все меньше интересуется новым кредитованием, и выдачи все больше уступают погашениям.

Кроме того, проблемы затрагивают и другие кредитные сегменты: уровень отказов по автокредитам достиг 81,1%, а по POS-кредитам — 84%. Эта ситуация прямо коррелирует с общим падением объемов выдачи всех видов кредитов, о чем говорят эксперты.

По прогнозам аналитиков, на фоне жестких требований к заемщикам и высоких процентных ставок потребительское кредитование продолжит снижаться. При этом, скорее всего, кредитование физических лиц будет оставаться под давлением экономических факторов, что может отразиться на замедлении роста выручки компаний и ухудшении общего состояния экономики.