Как уберечь сбережения от инфляции

Олег Сайгушев

---

Директор филиала «Открытие Инвестиции» в Ульяновске

Инфляция, как ржавчина, незаметно «разъедает» любые накопления. Даже если ваши вложения кажутся вам «железобетонными», надежными — надо помнить, что и над ними «трудится» всепроникающая инфляция, которая подтачивает их эффективность.

Может звучать парадоксально, но с инфляцией не нужно бороться. Она всегда была, существует в настоящий момент и никуда не денется. Но вот строить стратегию своих накоплений надо обязательно с учётом этого фактора. Мы не можем повлиять, например, на глобальную экономику, и замедлить рост цен — но каждому по силам построить стратегию накоплений с учетом инфляции, и тем самым свести к минимуму ее влияние на эффективность своих вложений.

И первое правило, с которого начинается построение такой стратегии — расчет вашей персональной инфляции. Данные статистических ведомств — это усредненная оценка влияния колебаний цен на домохозяйства. Но для каждой семьи влияние инфляции может быть выше или ниже официальных цифр — например, в вашей личной потребительской корзине значительную долю занимают расходы на путешествия и обучение, а в средней корзине эти расходы учитываются иначе.

Поэтому определять «свою» инфляцию надо с подсчета личных финансов. Заведите полезную привычку записывать расходы и доходы — использовать для этого можно приложение на смартфоне. Вы поймете динамику расходов, какие траты занимают основную долю и как меняется цена товары и услуги, которыми вы пользуетесь. Увидев «врага в лицо», вы получите возможность скорректировать стратегию накоплений с учетом своего психологического риск-профиля и сроков — например, чем ближе цель, тем консервативнее должны быть инструменты в портфеле.

Важное замечание — «увидеть инфляцию в зеркале заднего вида» с помощью одних только консервативных традиционных инструментов вряд ли получится. Опыт работы с нашими клиентами показывает, что в среднем традиционными способами инвестирования удается достичь планки не выше 15% годовых — этого может быть недостаточно в рамках ваших задач.

Увы, но традиционные методы сохранения сбережений далеко не всегда отвечают задаче обогнать инфляцию. Так, покупку недвижимости в текущих условиях вряд ли можно рассматривать как способ получить доход выше инфляции — данные от аналитиков-риелторов свидетельствуют, что рынок сильно перегрет, предложения превалируют над спросом.

Выход только один — для достижения оптимальной доходности с учетом инфляции необходимо комбинировать традиционные способы (например, банковские депозиты) с другими, которые дают возможность рассчитывать на потенциальную доходность выше инфляции. Для пассивных инвесторов на текущий момент единственный инструментарий — фондовый рынок и другие инструменты с сопоставимыми параметрами доходности и рисков.

И здесь мы подходим к исключительно важной теме — помимо выбора самого инструмента, очень важно качество управления рисками и активами. Для человека не имеющего опыта работы с ценными бумагами эта задача, на первый взгляд, кажется неподъемной. Но на современном рынке от инвестора уже и не требуется глубокого изучения перспектив той или иной бумаги, самостоятельного анализа эмитента и активного управления портфелем. Рынок предлагает множество вариантов — например, помощь инвестиционного советника в формировании портфеля и рекомендации по его управлению, или готовые решения, такие как модельные портфели. Для квалифицированных инвесторов выбор еще шире за счет структурированных продуктов, понятных и прозрачных, с прогнозируемой доходностью и рисками

Сейчас, когда наша экономика находится под давлением санкций, да и геополитическое напряжение дает о себе знать, ряд потенциальных инвесторов полагает, что стоит занять выжидательную позицию, и приступить к инвестированию потом, когда рынок будет на подъеме. Мысль, которая кажется здравой, на деле не выдерживает проверки практикой — тактика поиска «идеальных» точек входа и выхода подвержена большему риску, чем постоянное нахождение в рынке, усреднение позиции. Наш опыт подсказывает, что в текущих реалиях, когда на рынке появились дополнительные сложности, надо прибегать к помощи профессионалов — портфельных управляющих, инвестиционных советников.

В любом процессе важна цель. В личных финансах она достигается через индивидуальное планирование и строгое соблюдение графика движения к этой цели. Как при движении на автомобиле из точки А в точку Б водителю приходится иногда менять маршрут, огибая пробки, так и в личных финансах придется пересматривать инвестиционную стратегию, проводить ротацию активов в портфеле. Рынок живо реагирует на различные события, и корректирование тактики и стратегии накоплений необходимо. Но еще важнее не снижать темп в процессе движения согласно своему финансовому плану и всегда помнить о своей глобальной цели. Любые кризисы рано или поздно заканчиваются, но побеждает не тот, кто ждет оптимального периода, а тот, кто ежедневно находится в рынке, держит под контролем свои инвестиции и не дает инфляции «разъесть» свои накопления.

И в заключение хочу напомнить финансовое правило, которое никогда не теряет своей актуальности: «Лучшее время для вложений — сегодня». Удачных инвестиций!

Олег Сайгушев: «Сейчас рынок акций привлекателен для инвестора как никогда»

Российский рынок сейчас фантастически дешев, а значит, наступает «момент истины» для тех, кто готов купить и подержать бумаги несколько лет. Слово – директору филиала «Открытие Инвестиции» в Ульяновске Олегу Сайгушеву.

Список победителей конкурса «Бренд Года-2022» в одном месте!

Назвали лучших из лучших.

В феврале годовая инфляция в Ульяновской области снова замедлилась

Годовая инфляция в Ульяновской области в феврале 2023 года замедлилась до 12,6%. Месяцем ранее она составляла 13,2%. Этому способствовали увеличение предложения некоторых товаров, снижение издержек предприятий пищевой отрасли и сдержанный потребительский спрос в непродовольственном сегменте. Кроме того, на замедление инфляции в феврале текущего года повлиял более высокий темп роста цен годом ранее.