USDRUB потенциально способен «пощупать» 80,00 на фоне турбулентности перед выборами в США

Всплеск волатильности курса рубля к доллару обусловлен приближением президентских выборов в США. Голосование состоится 3 ноября.

Большинство валют развивающихся рынков аналогичным образом сдавали позиции по отношению к доллару.

Дополнительное давление оказывает падение цен на нефть Brent ниже $40/барр.

Рубль увеличил темпы падения к доллару после завершения первого аукциона Минфина в среду. Ведомство продало флоатер ОФЗ-ПК 29019 на рекордные 430,2 млрд рублей, предоставив очень привлекательную для инвесторов премию. Объем спроса на безлимитном дебютном аукционе ОФЗ-ПК 29019 с погашением в июле 2029 г. составил 474,3 млрд рублей, цена отсечения: 95,80% от номинала, а средневзвешенная цена: 95,8156%.

Технический момент также сыграл свою роль в масштабах падения курса рубля. Выше 78,00 были спекулятивные стопы по коротким позициям в паре USDRUB. Их исполнение привело к ускорению темпов падения рубля. Следующая серия стопов была найдена выше 78,60. В результате курс вплотную подобрался к 79,50.

Стоит отметить, что технически рубль не выглядит перепроданным, что подразумевает возможность атаки в обозримом будущем на фигуру 80,00. Однако мы не предполагаем, что курс надолго задержится на текущих уровнях или выше. Наоборот, текущая турбулентность предлагает привлекательную возможность для входа в среднесрочные длинные позиции в рубле.

Рубль по-прежнему выглядит фундаментально недооцененным. Если взять наиболее негативный сценарий, предполагающий жесткие ограничительные меры для экономик, обусловленные борьбой с новой волной пандемии, то сокращение деловой активности и спроса на импорт, как и весной будет на руку рублю. Такой вариант предполагает замедление инфляции, которое позволяет закладывать в цены снижение ключевой ставки до 4,00% или даже ниже. Это оживляет интерес к ОФЗ иностранных инвесторов даже при победе на выборах Байдена, которому точно будет не до санкций к РФ, к тому же самый драматичный из всех возможных вариант рестрикций мог бы затронуть покупки нового долга, а не уже приобретенные инвесторами ОФЗ.

Но технически, с учетом недельной вмененной волатильности курса USDRUB, которая подскочила до 20% и достигла самого высокого значения с начала мая, а также с учетом сокращения ликвидности перед результатом выборов на фоне выжидательной позиции инвесторов, курс USDRUB выглядит потенциально способным «пощупать» 80,00.

Halloween по мотивам инвестиционных идей «Открытие Брокер»

Halloween — праздник мистический, но в наши дни это повод повеселиться, примерить костюмчик нечисти, вырезать зловещую гримасу из тыквы и посмотреть какой-нибудь фильм ужасов. Один из самых известных тематических хорроров это, конечно же, «Хэллоуин». Как отбиться от Майкла Майерса в наши дни, да и еще отлично заработать? Команда аналитиков «Открытие Брокер» составила сценарий хэллоуинского хоррора по мотивам наших инвестидей.

Акции девелопера «Самолет»
начинают торги на Мосбирже

ГК «Самолет» объявила цену публичного предложения акций (IPO) в размере 950 рублей за бумагу. Исходя из цены размещения компания оценена в 57 млрд рублей. Продающим акционером выступила структура Павла Голубкова, в общей сложности объем размещения составил 2,9 млрд рублей. Free-float составит 5% капитала. Торги акциями на Мосбирже начинаются сегодня под тикером SMLT.